07.06.2015 01:55

Прохудилась старая кошёлка

Как Эльвира Набиуллина развалила систему страхования вкладов

У системы страхования (гарантирования) банковских вкладов в России – несчастливая судьба. Прежде всего, она появилась на свет слишком поздно, после кризиса 1998 г., который похоронил целую плеяду российских банков, что дорого обошлось их вкладчикам; по разным оценкам, потери по депозитам физических лиц составили от 37% до 68%.
Изначально эта система была задумана как добровольная, с включением только финансово стабильных банков – так, чтобы членство в ней было своеобразным конкурентным преимуществом, знаком качества от государства. Помимо прочего, прорабатывалась идея, что страхующая организация получит специальные надзорные полномочия. Однако, в конечном счете, было принято решение «не раскачивать лодку».
В итоге, реализация системы депозитного страхования в России стала выглядеть как издевательство. Так, если заявления на вступление в нее подали 96% из 1200 зарегистрированных кредитных организаций, то, по состоянию на конец 2005 г., «финансово стабильными» было признано 930 банков, в которых были сосредоточены практически все средства физических лиц.
При этом, новое руководство Центробанка РФ во главе с Эльвирой Набиуллиной (более известной как На.буллина; прим. «Инсайдера») вдруг взяло курс на «избавление от недобросовестных и неплатежеспособных организаций», по каким-то непонятным причинам так долго и умело притворявшихся «финансово стабильными».

Как результат, в 2013 г. резко, до 27, выросло число страховых случаев отзыва лицензий у застрахованных банков, объем выплат увеличился по сравнению с предыдущим годом в 7,4 раза, а страховой фонд впервые уменьшился в размерах.
Казалось бы, срочно нужно либо смягчать надзорную практику, либо сокращать обязательства по страховым выплатам. Но по обоим направлениям поступили ровно наоборот: активная зачистка продолжилась, и за 2014 г. был зарегистрирован 61 страховой случай – на огромную сумму 202,4 млрд. руб. Одновременно в начале года в систему были включены индивидуальные предприниматели, а в его конце размер максимального страхового возмещения был увеличен вдвое – до 1,4 млн. руб.
За популистские решения в экономике рано или поздно приходится расплачиваться. Неэффективная политика финансовых властей окончательно разбалансировала систему гарантирования вкладов: страховая конструкция с треском обанкротилась.
Разумеется, Агентство страхования вкладов имеет возможность прибегать к займам от Банка России. Но сегодня государство фактически напрямую гарантирует значительную часть банковских вкладов населения. Таким образом, на конец 2014 г. неявные обязательства государства в форме максимального размера страховой ответственности АСВ составили 12,7 трлн. руб., т. е. 70% застрахованных вкладов, или почти 19% ВВП. А это больше, чем величина официального госдолга (!).
Конечно, катастрофы пока не произошло, но проблема очевидна. Возможных решений, опять же, два: увеличивать платежи банков в страховую систему или снижать ее обязательства. Правительство еще колеблется, но, похоже, в любом случае откажется от доселе неукоснительно соблюдавшегося принципа равенства участников системы страхования.
С одной стороны, по замыслу АСВ, повышенное бремя теперь должно лечь на небольшие банки, предлагающие клиентам повышенные ставки процента по вкладам. На первый взгляд, это кажется логичным: поскольку сейчас крупные игроки своими взносами оплачивают банкротство остальных.
Между тем, в числе этих «остальных» есть не только безответственные или недобросовестные участники. Гораздо больше среди них обычных частных кредитных организаций. Они не видят другой возможности привлекать средства в неравном соперничестве с государственными банками, которые, пользуясь статусными преимуществами и вовсю орудуя рычагом помощи всесильного акционера, отвоевывают у «мелочи» преобладающую долю депозитного и других рынков.
С другой стороны, обсуждается идея о неполных выплатах – либо процентов, либо части размещенных в банках депозитов, либо ограничений для «серийных» вкладчиков, которые, вполне рационально реагируя на щедрость государственной гарантии, без риска потерь инвестируют средства в различные банки в пределах страхового покрытия (с подачи президента Сбербанка Германа Грефа; кстати, бывшего начальника и учителя Набиуллиной).
Казалось бы, разумно заставить граждан, ориентирующихся на максимальные депозитные ставки, задуматься над рисками инвестирования, частично лишив их причитающихся по страховке выплат. Однако, не слишком логично требовать от рядовых вкладчиков того, что само государство, обладающее гораздо большими объемами информации, категорически не пожелало делать, осуществив поголовный прием всех банковских «дырок» и «помоек» в систему страхования.
При этом, даже повышенный платеж не сможет отвратить недобросовестные банки от выставления «пирамидальных» ставок процента – их «бизнес» вполне выдержит дополнительные издержки. А вот рядовым кредитным организациям станет еще труднее конкурировать со «слонами».
В условиях закрытых (благодаря все той же политике государства и лично г-жи Набиуллиной) альтернативных источников финансирования, лишенные еще и депозитной подпитки, малые банки рано или поздно не смогут нормально финансировать свою деятельность. И, скорее всего, станут клиентами АСВ уже как ликвидатора, а также дополнительными претендентами на выплаты из государственной казны.
Нетрудно предположить, что подобный ход событий приведет к снижению рыночной конкуренции, сокращению доходов населения по депозитам и повышению кредитных ставок. Парадоксально, но именно утверждение равной конкуренции на банковском рынке первоначально провозглашалось в качестве одной из главных целей создания системы страхования вкладов...
В любом случае, для восстановления страхового фонда взносы должны увеличиться, а платежи из него – сократиться не на считанные проценты, а в разы. Тем не менее, на такие меры государство идти явно не готово. И система страхования вкладов, видимо, продолжит существование как необязательный довесок к чисто государственным гарантиям. Тем самым, будет демонтирован и окончательно дискредитирован еще один полезный реформаторский задел начала 2000-х годов.
Все-таки, несчастливая в России судьба у страхования вкладов. Особенно – после того, как за него, с присущим ей «умением», взялась Эльвира Набиуллина.

Олег БУКЛЕМИШЕВ
Источник

Прочитано 1761 раз

Карта сайта

Сейчас 189 гостей онлайн